Цезаре Изотта (Cesare Isotta) и Оресте Фрасчини (Oreste Fraschini) создали автопредприятие Società Milanese Automobili Isotta, Fraschini & C. в конце января 1900 года. Поначалу компания занималась сборкой/разборкой автомобилей Рено. Но доросли со временем и до собственных моделей, одной из которых была Isotta Fraschini KM.
Компания славилась способностью создавать гоночные автомобили с мощными двигателями. В эту модель устанавливался двигатель объемом 11.5 литров. А мощность несмотря на это была всего лишь 100 лошадиных сил. По меркам сегодняшним это смешно, но тогда это было прорывом, ведь мощности добивались лишь за счет объема камер сгорания двигателя.
Автомобиль разгонялся до 160 км/ч. Вес его составлял 1349 кг. Поскольку гоночные атвомобили по сути уникальны — было создано всего 3 экземпляра.